미국 농무부: 면화 재배 면적의 조기 예측 데이터

2024년 미국 면화 재배 면적에 대한 미 농무부의 조기 예측은 1100만 에이커로 2023년 1020만 에이커보다 7.5% 증가했지만 2016년 이후 두 번째로 낮은 수준이다.역사적으로 볼 때, 옥수수와 콩에 비해 면화의 예상 수확 가격 간의 관계는 면화 재배 지역에서 중요한 역할을 발휘했다.2024년 1월 중순부터 2월 초까지의 면화 수확 선물 가격은 2023년 초 가격 예상보다 평균 3.5센트(4%) 낮았다.그러나 같은 기간 옥수수의 2024년 수확 가격은 20% 가까이 하락했고 콩 가격은 약 13% 하락했다.따라서 이러한 상대 작물 가격은 올해 면화가 대체 작물에 비해 경쟁적이라는 것을 보여준다.

올해 봄의 재배 면적 결정은 면화 농가의 지난 계절의 경험, 보험 참조 가격, 고정 비용 투자 및 재배 계절에 접어든 토양 습도 조건을 포함한 다른 요인의 영향을 받을 수 있습니다.4개 면화대지구 중 3개 지역은 2023년 에이커당 수확면화의 단위당 생산량이 지난 계절의 수준보다 높거나 접근했는데 그중 삼각주지역의 2023년 단위당 생산량은 사상 최고치를 기록했다.

서남지역의 경우 이 지역의 2023년 폐기율이 2년 연속 평균(51%)을 웃돌면서 생산 전망이 나빠졌다.그러나 작물보험 참고가격이 2022년보다 훨씬 낮지만 생산자의 재무손실은 어느 정도 제한적이다.2024년 면화 참조 가격은 파운드당 약 82센트로 약간 낮다.이와 함께 2024년 봄 재배철이 다가옴에 따라 면화 재배대(특히 서남지역)의 습윤 여건이 개선되고 가뭄 상황이 개선됐다.그러나 성장기 기상 상황과 강우량에 대한 우려는 일부 추가 불확실성을 가져왔다.

미국 농무부의 생산자 재배 의향 조사 (즉, 예상 재배 면적) 는 3 월 초에 시작되어 2024 년 3 월 28 일에 발표 될 예정이다.이에 앞서 이번 분석 목적으로 2024년 면화 재배면적은 1천100만 에이커(+7.5%)로 2023년보다 약 31% 증가한 930만 에이커에 육박할 것으로 예상된다.전국 폐기율은 15.5%로 예상되며, 10년 지역 평균을 바탕으로 2024년 서남지역 폐기율은 32%의 10년 평균보다 낮을 것으로 예상된다.사우스웨스트항공의 포기율은 2021년에는 12%, 2022년에는 73% 로 크게 달라졌다.올해 봄의 늦은 상황은 면화 재배와 미국 작물 생산량에 상당한 영향을 미칠 것이다.미국 국립해양대기관청 (NOAA) 의 최신 서남지역 계절 전망은 2024년 이 지역 면화 재배지의 가뭄 상황이 최소 5월까지 크게 개선될 것으로 예상된다고 밝혔다.

미국 농무부는 5년 지역의 평균 단일 생산량에 기반한 전국 평균 단일 생산량이 에이커당 827파운드인 반면 2023년의 단일 생산량은 845파운드라고 예측했다.2024년 미국의 면화 생산량은 1600만 포대로 예상되지만 2023년 예상 생산량은 약 1240만 포대다.생산량 증가의 원인은 예상 수확면적이 31% 증가하여 단일 생산량의 2% 감소를 상쇄했기 때문인데, 2024년 서남부에서 비교적 큰 비율의 저수확 면화가 수확될 것으로 예상되기 때문이다.면화 생산량은 면화 재배대 지역마다 지난 분기와 비슷한 생산량을 보일 것으로 예상되지만, 서남지역을 제외하면 2024년에는 이 지역의 면화 생산량이 배 이상 증가할 것으로 예상된다.2024/25년 미국의 이월재고가 280만포 감소하고 생산량이 증가함에 따라 총공급량 1880만포는 전분기보다 약 12.5% 증가해 3년 만에 가장 많을 것으로 보인다.

2024/25년 미국 면방직공장 사용량은 175만 포대로 2023/24년과 비슷할 것으로 예상된다.비록 전 세계 면방직공장의 사용량이 장기적인 년성장률을 초과할것으로 예상되지만 많은 면방직국가에 비해 2024/25년 미국의 면방직공장의 사용량 확장은 여전히 제한될수 있다.외국 면화와 폴리에스테르 등 합성섬유 제조업체의 경쟁 심화로 미국 면방직 공장의 사용량은 1880년대 이후 최저 수준을 유지할 것으로 예상된다.미국의 원면 수출 증가 기회가 반가공 방직품과 의류 제품 수출이 크게 반등할 기회를 초과하기 때문에 2024/25년 미국 면방직 공장의 사용량은 미국 면화 전체 수요의 11% 에 불과할 것으로 예상된다.

전 세계 면방직공장이 재고를 보충하기 위해 사용량을 늘릴 것으로 예상되기 때문에 2024/25년 미국의 면화 수출은 12% 증가한 1380만 봉지에 이를 것으로 예상된다.마찬가지로 2024/25년에 세계 면화 무역 생산량이 증가할 것으로 예상되며, 많은 주요 생산/수출국들이 혜택을 볼 수 있을 것이다.미국이 2024/25년에 다시 선도적인 면화 수출국 지위를 유지했기 때문에, 2024/25년에 미국의 면화 생산량 증가도 3년 만에 가장 높은 수출량을 지원할 것으로 예상된다.2024/25 년 세계 무역에서 미국의 점유율은 30% 이상으로 상승 할 것으로 예상되지만 다른 외국 면화 생산 업체의 지속적인 경쟁으로 5 년 평균 (33.5%) 보다 낮습니다.

생산량이 전량년보다 높을 것으로 예상되기 때문에 미국의 2024/25년 면화 기말 재고는 2023/24년에 비해 상대적으로 낮은 수준 (25%) 에 비해 크게 증가할 것으로 예상된다.2024/25년 기말 재고는 350만 팩으로 2023/24년보다 70만 팩 증가할 것으로 예상되지만 전량 계절보다 낮다.이와 함께 재고 대비 용량 비율은 2024/25년에 약 22.5% 로 소폭 상승할 것으로 예상되며 5년 평균은 26% 이다.2024/25년 미국과 전 세계 면화 공급에 대한 초기 예측에 따르면, 미국 육지 면화 생산자들이 받은 평균 가격은 파운드당 80센트로 예상되며, 현재 2023/24년에는 파운드당 77센트로 예측된다.