IPO財務諸表に存在する財務操作信号

売掛金が大幅に増加し、かつ成長幅が同期収入の増加を上回っており、売掛金の回転率が同業界の水準を下回っているか、または減少傾向を示している。

以上の情報は往々にして二つの操作可能性を示しています。一つは会社が一時的に信用政策を緩和し、短期的に収入の増加を促したことです。

前払債権が大幅に増加し、特に前払工事代金または前払特許または非特許技術の購入代金の不合理な増加は、前払金を通じて資金が流出し、最終的には流出資金で利益を水増しする場合があります。

棚卸資産、特に数量と価値が確定しにくい棚卸資産は大幅に増加し、かつ成長幅が同期原価を上回っており、棚卸資産回転率が同業界の水準を下回り、或いは減少傾向を呈しており、何種類かの操作可能性を示しています。

建設工事においては、往々にして総コストが高く、工事の進捗状況が確定しにくいという特徴と、実際のコスト計算が難しいという特徴があります。

建設工事が大幅に増加し、特に生産経営規模と発展計画とは相応しくない持続的な増加は、往々にして二つの操作可能性を暗示しています。

無形資産の購入とは、主に特許や非特許技術などの購入を指し、取引に現物形態がなく、価格の公正性が容易に確定できず、外注後の使用状況が確認しにくいという特徴があり、虚計利益の一つのよくある隠し科目である。

外注技術は大幅に増加しており、特に現在の生産経営との関係が強くない外注技術は持続的に増加しており、外注無形資産を通じて資金が転出し、最終的には架空の利益が形成されることを暗示している。

会計基準によると、非同一統制下の買収のみが、商誉を形成する。

れんは償却をしないで減損テストを行うだけで、減損を計算する必要があるかどうかはよく分かりません。だから、虚計利潤のよくある隠れた科目です。

れんの金額は、買収価格と被買収側が正味資産の公正価値を認識できることによって決められますが、被買収側の帳簿に記載されていない無形資産は正味資産が認識可能な純資産の公正価値に大きな影響を与えることが確認されているかどうか、記載されていない無形資産が確認すべきかどうかの鍵は、単独で区分し、単独で計量できるかどうかです。

確認された無形資産は通常、買収後の割賦償却が必要であるため、同一の条件の下で、確認された未記載の無形資産の公正価値が高いほど、確認されたれん価値が小さくなり、無形資産は償却が必要であるため、買収後の利益に対する影響が大きい。

商誉が大幅に増加し、買収価格の大部分が商誉を形成し、往々にして二つの可能性を暗示しています。一つは、売却側と組んで買収価格を引き上げ、虚高の資金を転出して架空の利益に使うことです。二つは純資産の公正価値を認識して過小を確認することです。

会計準則では、繰延税金資産の確認は、将来期間中に取得する可能性の高い将来の期間において、一時差異を控除できる課税所得額を限度とし、将来期間の課税所得額は多くの会計上の見積りに及ぶ。

繰延税金資産の虚計は、控除可能な損失の将来について補填できるかどうかの見積もりでよく見られます。一般的には、控除可能な損失による繰延税金資産は会計方法では急進的で、しばしば業績粉飾行為に属します。

従業員給与の前払、特に年末ボーナス、利益ボーナスなどの固定外賃金の前渡しによって利益を調整するのはよくある方法です。

未払従業員給与の残額は各年末で変動が大きく、各年度の計上金額の差が大きいが、実際の給与の支給額の差異が大きくない場合は、給与未払いの任意前倒しによって業績を平滑化することを暗示している。

報告期間中は異常収入であり、異常収入は常に一定期間の業績を大幅に上昇させる高毛利収入であり、収入操作を予告している。

異常収入の特徴としては、偶発的な取引パターン、偶発的な商品、偶発的な取引先などが挙げられます。二つは取引の標的が実物の形態を備えていないこと、或いは取引相手に合理的な用途を持たないこと、例えば、ソフトウェア製品の販売、技術サービスなどの収入を含みます。

総合

異なった製品の販売構造と異なった製品の粗利率によって、売上高は単位の販売価格と単位のコストに依存して、単位のコストは材料のコスト、人件費と費用のコストを含んで、その中の材料のコストはよく比較的に大きくて、材料のコストは原料の単耗のレベルと原料の単位のコストの2つの要素に制限されます。

売上構造の異常、単位の売価異常、原料単位のコスト異常、原料単位の消耗レベルに異常があるかどうかは、主に異なる期間の関連指標の連続対照、同業界間の粗利益比較、単位の売価または単位の仕入れ価格と市場価格の比較などで判断される。

合理的に説明できない粗利率の異常は、通常は財務操作があります。

期間

主に販売費と管理費の2つの期間の費用が売上高に占める比率を指す。

業種によって費用率の水準が違っていますが、同業界の間には通常比較性があります。

もし期間の費用率が同業界の水準を下回るならば、あるいは期間の費用が持続的に下がり続けるならば、往々にして財務操作が存在する可能性を暗示しています。

幾らか

収入と直線的な関係があります。例えば売上収入と運送費、売上収入と販売手数料、輸出収入と税関費用などです。

関連費用項目と収入に比較的安定した関係がない場合、往々にして財務操作の可能性があることを暗示している。

経営的キャッシュフローは継続的にマイナスであり、または純利益と大きく乖離していることは、業績操作の可能性を暗示している。経営的キャッシュフローは最後の年度に急激に上昇した場合、最後の年にキャッシュフローを加速させ、支払いを遅らせることによってキャッシュフローを粉飾する可能性がある。